2025年，中國(guó)儲(chǔ)能行業(yè)迎來(lái)了前所未有的政策密集期，整個(gè)政策環(huán)境正在發(fā)生翻天覆地的變化。

年初，國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家能源局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于深化新能源上網(wǎng)電價(jià)市場(chǎng)化改革促進(jìn)新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知》（發(fā)改價(jià)格〔2025〕136號(hào)），明確叫停新能源強(qiáng)制配儲(chǔ)，打破了持續(xù)多年的政策驅(qū)動(dòng)發(fā)展模式。

隨后，關(guān)于推動(dòng)電力現(xiàn)貨市場(chǎng)、虛擬電廠、綠電直連、新能源消納和調(diào)控、新能源集成融合發(fā)展，以及中長(zhǎng)期市場(chǎng)基本規(guī)則、輔助服務(wù)市場(chǎng)基本規(guī)則等一系列文件密集出臺(tái)。

每一項(xiàng)政策都是整個(gè)能源體系變革中不可或缺的一環(huán)，相互交織形成的政策矩陣，正是國(guó)家提出未來(lái)十年風(fēng)電光伏總裝機(jī)力爭(zhēng)達(dá)到36億千瓦目標(biāo)的底氣。

年末之際，本文將對(duì)2025年儲(chǔ)能行業(yè)政策大轉(zhuǎn)向、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)變遷進(jìn)行復(fù)盤，以管窺十五五期間儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)的深層變革。

01 政策轉(zhuǎn)向：告別強(qiáng)制配儲(chǔ)時(shí)代

2025年2月出臺(tái)的136號(hào)文作為市場(chǎng)機(jī)制的引擎，徹底改變了儲(chǔ)能行業(yè)的游戲規(guī)則。文件明確規(guī)定不得將配置儲(chǔ)能作為新建新能源項(xiàng)目核準(zhǔn)、并網(wǎng)、上網(wǎng)等的前置條件，從根本上改變了持續(xù)多年的儲(chǔ)能發(fā)展模式。

這一政策轉(zhuǎn)折，并非簡(jiǎn)單意義上的政策退坡，而是驅(qū)動(dòng)邏輯的根本性轉(zhuǎn)變，從政策驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)。

如果說(shuō)136號(hào)文是引爆變革的導(dǎo)火索，那么后續(xù)一系列政策則是構(gòu)建新生態(tài)的骨架。

目前，除西藏外，其余內(nèi)陸省份的136號(hào)文承接文件均已出臺(tái)，雖然多數(shù)省份明確不再將租賃、配置儲(chǔ)能作為新能源項(xiàng)目核準(zhǔn)、并網(wǎng)、上網(wǎng)等的前置條件，但也有部分省份繼續(xù)按要求配儲(chǔ)并鼓勵(lì)新增項(xiàng)目租賃或配置儲(chǔ)能。

由于136號(hào)文規(guī)定存量新能源項(xiàng)目在2025年6月1日前并網(wǎng)可享受差價(jià)結(jié)算機(jī)制，6月1日后并網(wǎng)的增量項(xiàng)目需完全通過(guò)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)確定電價(jià)。這一政策直接導(dǎo)致2025年上半年儲(chǔ)能行業(yè)迎來(lái)一輪搶裝潮。

根據(jù)中電聯(lián)報(bào)告，2025年Q2國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能電站新增裝機(jī)11.11GW/28.031GWh，同比增長(zhǎng)約50%，環(huán)比增長(zhǎng)約335%。雖然Q3新增裝機(jī)有所下滑，但搶裝潮并未消退，只是從“搶并網(wǎng)”轉(zhuǎn)向了新一輪的招標(biāo)熱潮。

儲(chǔ)能電芯出現(xiàn)“一芯難求”的情況，大儲(chǔ)PCS也出現(xiàn)供應(yīng)緊張的情況，市場(chǎng)熱度高漲，這也意味著，市場(chǎng)對(duì)儲(chǔ)能的實(shí)際需求已真正轉(zhuǎn)向經(jīng)濟(jì)性驅(qū)動(dòng)。

02 綠電直連：新能源消納突破口

2025年5月出臺(tái)的《關(guān)于有序推動(dòng)綠電直連發(fā)展有關(guān)事項(xiàng)的通知》（發(fā)改能源〔2025〕650號(hào)）首次在國(guó)家層面為綠色電力直連供電“開(kāi)閘”，明確新能源發(fā)電無(wú)需經(jīng)過(guò)公共電網(wǎng)，可以通過(guò)專線直接輸送給特定用戶。

這就從根本上打破了綠電必須經(jīng)過(guò)公共電網(wǎng)交易的傳統(tǒng)路徑，讓源頭到終端的綠電消費(fèi)成為可能。

為了促進(jìn)新能源就近就地消納，650號(hào)文規(guī)定，綠電直連項(xiàng)目新能源自發(fā)自用電量不低于60%，占總用電量比例不低于30%、2030年起新增項(xiàng)目不低于35%。

而這種就近消納模式無(wú)疑需要配套一定的儲(chǔ)能或靈活調(diào)節(jié)能力，而配比則交由具體項(xiàng)目來(lái)定奪，讓項(xiàng)目主體實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)性的基礎(chǔ)上減少對(duì)于電網(wǎng)的沖擊。

更重要的是，2025年9月份發(fā)布的《關(guān)于完善價(jià)格機(jī)制促進(jìn)新能源發(fā)電就近消納的通知》（發(fā)改價(jià)格〔2025〕1192號(hào)）明確了就近消納項(xiàng)目的價(jià)格機(jī)制，實(shí)行按容（需）量繳納輸配電費(fèi)，下網(wǎng)電量不再繳納系統(tǒng)備用費(fèi)。

1192號(hào)文同樣沒(méi)有強(qiáng)制規(guī)定配置儲(chǔ)能，而是通過(guò)收取電網(wǎng)備用服務(wù)付費(fèi)，促使項(xiàng)目方通過(guò)配置儲(chǔ)能、調(diào)節(jié)負(fù)荷等方式，最大程度減少對(duì)電網(wǎng)備用容量的依賴，這就對(duì)儲(chǔ)能構(gòu)成了一個(gè)完整的激勵(lì)機(jī)制閉環(huán)。

03 零碳園區(qū)：工業(yè)降碳主戰(zhàn)場(chǎng)

2025年7月，國(guó)家政策明確在電解鋁行業(yè)的基礎(chǔ)上，增設(shè)鋼鐵、水泥、多晶硅行業(yè)和國(guó)家樞紐節(jié)點(diǎn)新建數(shù)據(jù)中心綠色電力消費(fèi)比例，其中，鋼鐵、水泥、多晶硅行業(yè)要求綠電消費(fèi)比例為25.2%～70%，數(shù)據(jù)中心綠電消費(fèi)比例為80%。

在這個(gè)基礎(chǔ)上，10月13日，國(guó)家發(fā)展改革委向社會(huì)公開(kāi)征求《可再生能源消費(fèi)最低比重目標(biāo)和可再生能源電力消納責(zé)任權(quán)重制度實(shí)施辦法（征求意見(jiàn)稿）》意見(jiàn)，能源消費(fèi)降碳將成為更多行業(yè)的硬性約束。

2025年7月，國(guó)家發(fā)改委、工信部、國(guó)家能源局印發(fā)《關(guān)于開(kāi)展零碳園區(qū)建設(shè)的通知》（發(fā)改環(huán)資〔2025〕910號(hào)），首次從國(guó)家層面為零碳園區(qū)建設(shè)提供系統(tǒng)性指引，明確建設(shè)要求和衡量標(biāo)尺，標(biāo)志著零碳園區(qū)建設(shè)進(jìn)入關(guān)鍵的實(shí)施落地階段。

根據(jù)“十五五”規(guī)劃，要建成100個(gè)左右國(guó)家級(jí)零碳園區(qū)，園區(qū)低碳轉(zhuǎn)型將進(jìn)入加速期。

工業(yè)園區(qū)的碳排放主要來(lái)自能源活動(dòng)和工業(yè)生產(chǎn)過(guò)程，相比起高成本、高難度的工藝替代，通過(guò)能源活動(dòng)實(shí)現(xiàn)碳減排是投資收益更明確、經(jīng)濟(jì)性更高的路徑，而最核心的就是構(gòu)建高比例的可再生能源供電體系和智慧調(diào)控系統(tǒng)。

風(fēng)光新能源供電比例越高，對(duì)儲(chǔ)能的需求就越大，大規(guī)模的零碳園區(qū)建設(shè)將催生一大批儲(chǔ)能建設(shè)需求。

04 虛擬電廠：分布式能源價(jià)值放大器

2025年4月份發(fā)布的《關(guān)于加快推進(jìn)虛擬電廠發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》（發(fā)改能源〔2025〕357號(hào)）為儲(chǔ)能行業(yè)開(kāi)辟了全新的價(jià)值提升路徑。文件明確設(shè)定2030年虛擬電廠形成5000萬(wàn)千瓦調(diào)節(jié)能力的目標(biāo)，并放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入、完善價(jià)格與輔助服務(wù)機(jī)制。

這一政策的重要性在于，它正式確立了虛擬電廠作為新型經(jīng)營(yíng)主體的市場(chǎng)地位。

2025年12月18日，國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家能源局正式印發(fā)《電力中長(zhǎng)期市場(chǎng)基本規(guī)則》（發(fā)改能源規(guī)〔2025〕1656號(hào)），其中提到，直接參與市場(chǎng)交易的電力用戶，不再執(zhí)行政府制定的分時(shí)電價(jià)。

高工儲(chǔ)能此前曾指出，2025年江蘇、浙江分時(shí)電價(jià)調(diào)整的共同點(diǎn)在于，弱化“固定價(jià)差”對(duì)工商儲(chǔ)的盈利支撐，倒逼行業(yè)脫離“依賴價(jià)差套利”的單一模式。

新能安儲(chǔ)能事業(yè)部中國(guó)區(qū)總裁馬金鵬表示，行政分時(shí)電價(jià)正在退場(chǎng)，零售分時(shí)電價(jià)已然來(lái)臨。

新巨能總經(jīng)理馬博強(qiáng)調(diào)，工商業(yè)儲(chǔ)能作為靈活資源參與表前市場(chǎng)，平抑高比例新能源入市所造成的現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)，才是行業(yè)發(fā)展的終極目標(biāo)。他預(yù)測(cè)，5年內(nèi)，國(guó)內(nèi)工商業(yè)儲(chǔ)能的批發(fā)側(cè)表前收益將遠(yuǎn)超零售端表后收益。

單個(gè)儲(chǔ)能電站的調(diào)節(jié)能力有限，而虛擬電廠聚合是工商業(yè)儲(chǔ)能項(xiàng)目形成規(guī)?；目烧{(diào)度容量，實(shí)現(xiàn)表前收益的重要路徑，被視為真正打開(kāi)分布式能源調(diào)節(jié)能力和盈利能力的關(guān)鍵鑰匙。

05 盈利突破：電力市場(chǎng)交易+輔助服務(wù)+容量補(bǔ)償

儲(chǔ)能項(xiàng)目已從依賴政策補(bǔ)貼逐步轉(zhuǎn)向多渠道收益，包括參與電力現(xiàn)貨市場(chǎng)、中長(zhǎng)期交易、參與輔助服務(wù)市場(chǎng)獲得調(diào)峰調(diào)頻補(bǔ)償及容量電價(jià)補(bǔ)償?shù)取?/p>

2025年4月發(fā)布的《關(guān)于全面加快電力現(xiàn)貨市場(chǎng)建設(shè)工作的通知》（394號(hào)文），要求2025年年底前基本實(shí)現(xiàn)電力現(xiàn)貨市場(chǎng)全覆蓋，各省現(xiàn)貨市場(chǎng)建設(shè)全面提速。現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)差套利將成為獨(dú)立儲(chǔ)能電站主要收益來(lái)源之一。

《電力中長(zhǎng)期市場(chǎng)基本規(guī)則》正式明確將儲(chǔ)能企業(yè)、虛擬電廠等新型主體納入市場(chǎng)成員，并賦予儲(chǔ)能“雙重身份”，獨(dú)立儲(chǔ)能在放電時(shí)段按發(fā)電企業(yè)身份參與交易，在充電時(shí)段按電力用戶身份參與交易。

隨著新能源消納壓力加劇，電網(wǎng)對(duì)儲(chǔ)能電站輔助服務(wù)的需求進(jìn)一步提升，調(diào)頻、調(diào)峰、備用服務(wù)補(bǔ)償正從儲(chǔ)能電站的“額外收益”變成“基礎(chǔ)收益”。

同在2025年4月出臺(tái)的《電力輔助服務(wù)市場(chǎng)基本規(guī)則》（發(fā)改能源規(guī)〔2025〕411號(hào)），統(tǒng)一調(diào)峰、調(diào)頻、備用等輔助服務(wù)市場(chǎng)機(jī)制，明確補(bǔ)償規(guī)則和價(jià)格形成，釋放更多靈活調(diào)節(jié)資源參與輔助服務(wù)。

同時(shí)，儲(chǔ)能容量補(bǔ)償和容量電價(jià)機(jī)制取得突破性進(jìn)展。具體來(lái)看，內(nèi)蒙古、新疆針對(duì)獨(dú)立儲(chǔ)能建立了按放電量補(bǔ)償?shù)娜萘繖C(jī)制；河北制定了獨(dú)立儲(chǔ)能容量電價(jià)；山東實(shí)施了包含儲(chǔ)能在內(nèi)的發(fā)電側(cè)容量電價(jià)機(jī)制，甘肅、寧夏發(fā)布有關(guān)建立發(fā)電側(cè)容量電價(jià)機(jī)制的征求意見(jiàn)稿。

隨著強(qiáng)制配儲(chǔ)政策的終結(jié)，電源側(cè)儲(chǔ)能也在逐漸走向“獨(dú)立”，在盈利渠道上，電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能與電源側(cè)儲(chǔ)能已基本一致。